橡胶和塑料制品业IPO企业审核问题分析

发表时间: 2024-02-07 作者: 新闻动态

  本期我们最终选择2018年1月1日至2019年10月31日期间的“橡胶和塑料制品业”的IPO企业过会情况及审核中问题进行具体分析。

  2018年1月1日至2019年10月31日期间,橡胶和塑料制品业IPO企业上会数量6家、过会数量3家、被否数量3家,过会率为50%,低于统计期间的平均过会率。

  橡胶和塑料制品业以申请在主板上市的企业较多,申请在中小板上市的企业较少。其中,申请在创业板上市的企业的过会率最高。

  根据发行监管部对橡胶和塑料制品业首次公开发行股票申请文件的反馈意见分析,主要涉及以下六个方面的问题:

  直接人力成本反映直接用于产品生产的人力成本,直接人工成本的变动与产品的单位人工消耗、产量相关。

  对于从事塑料包装容器的研发、生产、销售和相关配套服务的公司,直接人工是成本的重要组成部分之一,因此,在审核中可能会较为关注公司报告期内直接人工成本发生波动的原因。

  某实业股份公司基本的产品为PET瓶、PET瓶胚和PET瓶盖等塑料包装用品,大范围的应用于饮料、调味品、日化品、食用油等领域。通过与核心客户建立全过程生产模式,公司将业务环节由PET包装品生产延伸至饮用水灌装。

  报告期内,公司2016年直接人工金额有明显的下降,较2015年下降了7%,较2014年下降了10%。

  将2016年度的产品产量与2015年度作对比分析,除了空瓶的产量下降了3%之外,瓶胚、OEM饮用水、瓶盖的产量均有一定幅度的上升。其中,OEM饮用水的产量上升幅度最大,高达25%。直接人力成本的变动与产品产量的变动的匹配性存疑。

  在反馈意见中要求公司说明2016年直接人工金额下降的原因,是否与产量相匹配,产品的单位人工消耗是否发生变化及变化的原因和合理性。

  近几年,随着我们国家政府对隔震行业的法规规范和政策的扶持,国内建筑隔震行业发展处于平稳成长期。一些从事建筑隔震橡胶支座的生产公司开始进入建筑隔震行业,在某些特定的程度上刺激了该行业的发展。

  审核中,该类企业可能经常存在由第三方(非客户)代付销售款的情形,因此,对于该类企业可能会较为关注第三方付款项目收入的真实性。

  某减震科技企业主要从事建筑隔震橡胶支座的研发、生产、销售,并提供隔震咨询,隔震设计,隔震橡胶支座安装指导、更换、维护等相关技术服务。

  公司下游客户主要为建设项目的施工方及少量业主方,施工方客户存在由内部承包人、股东及其关联法人、董监高及其亲属等关联自然人、经办员工、债务往来单位等第三方代付款的情形。

  2016 年度、2017 年度公司收取的第三方付款中有部分客户要求公司将第三方付款人代为支付的款项原路退回,并由客户账户将相关款项重新支付到公司账户。2015年度至2017年度,第三方回款金额分别为5,736.85万元、6,468.23万元、1,236.78万元,回款金额占收入的比例分别为24.48%、18.54%、3.92%。

  报告期内,公司的施工方客户普遍存在由第三方(非客户)代付款的情形,且公司将第三方付款人代为支付的款项原路退回的金额较大,占收入的比例较高,客户是否将相关款项重新支付到公司账户存疑。

  第三方付款中部分为客户的股东及其关联法人、董监高及其亲属等关联自然人、客户经办员工,该类人员与客户关系密切,其代为支付的款项是否为公司的销售收款不清。

  此外,公司还存在由客户或客户委托代付款方将款项打给公司出纳和销售人员个人账户再转存公司账户的情形。报告期内公司通过员工代收款金额累计为743.39万元,该行为为公司员工实施舞弊创造了机会。

  在反馈意见中要求公司说明第三方付款项目具体情况,包括项目名称、金额、确认收入时点、依据、收款时间、付款人名称、与合同签订方关系、第三方付款原因、相关项目的验收时间等。《销售收款第三方支付管理办法》的修订时间,之后开展情况,相关办法是否得到有效执行。

  随着我国冰箱行业的快速发展,专业从事冰箱门封生产厂家的不断探索,在塑料改性、提高产品低温密封、隔热、抗菌防霉等性能方面积累了丰富的技术和经验。

  该类企业可能在与供应商结算货款的过程中存在不规范的情形,因此,审核中可能会较为关注公司与供应商结算货款的合规性。

  某磁塑股份公司主要是做冰箱塑料部件的研发、生产和销售,主要产品包括冰箱门封、吸塑产品和组件部装产品等。

  公司为了及时支付供应商货款,2014年度和2015年度向第三方购买小面额承兑汇票并支付供应商,票面金额总计8,247.67万元,支付金额总计:8,053.73万元。

  公司向第三方购买小面额承兑汇票并作为采购货款支付供应商的行为违反了《中华人民共和国票据法》第十条“票据的签发、取得和转让,应当遵循诚实信用的原则,具有真实的交易关系和债权债务关系。票据的取得,必须给付对价,即应当给付票据双方当事人认可的相对应的代价”的规定。

  同时,该行为也违反了《支付结算办法》第二十二条“票据的签发、取得和转让,一定要有真实的交易关系和债权债务关系。票据的取得,必须给付对价”的规定。公司与第三方(非供应商)之间仅是单向购买票据关系,没有给付对价的义务。

  此外,承兑汇票的票面金额大于实际支付金额,差异金额为193.94万元,产生此差异金额的原因及公司对差异金额的具体处理方法不详。

  在反馈意见中要求公司说明该事项是不是满足《票据法》、《支付结算方法》等有关规定法律法规的规定,相关责任人是否得到处理,是不是真的存在潜在纠纷,公司是不是可能因此承担对应法律责任,公司相关内部控制制度是否健全且有效执行,是不是满足《首次公开发行股票并上市管理办法》的相关规定。

  近年来,功能性涂层复合材料产品生产企业通过对新型材料设计研发和生产的基本工艺的摸索改进,目前功能性涂层复合材料已成功应用于多个新兴产业。

  该类企业可能与其前员工控制的公司之间有销售行为,因此审核中可能会较为关注企业与其前员工控制的公司之间的交易发生的原因及关联交易的公允性。

  某新材料科技公司是一家从事功能性涂层复合材料研发、生产、销售的高新技术企业。

  公司原副总经理王某,于2015年从公司离职,2015年度至2018年1-6月,公司向王某控制的A和B合计销售金额分别为200.04万元、484.62万元、1,083.86万元和804.07万元。

  公司原销售经理金某,于2015年从公司离职,2015年度至2018年1-6月,公司向金某控制的C和D合计销售金额分别为1,513.72万元、2,635.89万元、3,344.81万元和2,172.82万元。

  王某、金某均为公司的前员工,并曾经在公司担任重要职位。两人的离职年份为同一年,即2015年。

  公司客户A和B的实际控制人为王某,王某原为公司副总经理。关联方基础信息显示,A由王某之配偶倪某持股100%,由王某负责经营管理。B由王某持股96%。报告期内,公司向A和B销售金额逐年大幅度的增加。其中,2017年度销售金额约为2015年度的5.4倍,关联交易的必要性,公允性存疑。

  C由金某(公司原销售经理)之配偶持股87%,由金某负责经营管理。D由金某的朋友持股56%,金某和其配偶合计持股44%,金某担任D执行董事、经理并负责经营管理。金某从公司离职后设立C并成为公司的主要经销商。报告期内向前五名客户销售情况显示,2018年1-6月C和D并列位居第五位,2016年度C位居第五位,但公司并未将与金某控制的C和D之间的交易判定为关联交易。

  在反馈意见中要求公司说明与上述企业之间的交易发生的原因、各项交易的单价及金额、定价依据,并结合第三方定价说明关联交易的公允性。

  公司前员工控制的企业向公司采购金额逐年大幅度的增加的原因,采购用途、最终销售情况,公司在上述企业的供应商体系中的地位和占比。根据实质重于形式的原则,判断并说明公司与金某控制的企业之间的交易是否属于关联交易。

  对于橡胶和塑料制品类企业,报告期内长期待摊费用的详细的细节内容可能会引起监督管理的机构的关注。

  对于长期待摊费用,监督管理的机构可能主要关注报告期内长期待摊费用的明细构成,摊销方法和摊销年限,长期待摊费用的确认和摊销是不是满足企业会计准则的相关规定。

  审核中可能主要关注募集资金项目的合规性、合理性、必要性和可行性。提供项目所需资金的分析与测算依据,募投用地是不是合乎法律合规。

  募投项目产品的市场容量、行业景气程度、主要竞争对象的产品、公司市场占有率,公司是不是具有开发或消化募投项目新增产品或产能的能力及具体措施。返回搜狐,查看更加多